martes, 31 de enero de 2012

Advierten que el mercado inmobiliario canadiense comienza a parecerse al «desastre del subprime»

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Canadá
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Advierten que el mercado inmobiliario canadiense comienza a parecerse al “desastre del subprime”

Los reguladores canadienses tienen preocupaciones crecientes sobre la posibilidad de que el sistema financiero doméstico esté siguiendo los pasos de sus similares en Estados Unidos de las hipotecas “subprime” que llevaron a la crisis de 2008.

De acuerdo con documentos obtenidos por Bloomberg bajo a las leyes de acceso a la información, la Oficina de la Superintendencia de Instituciones Financieras (OSFI, por sus siglas en inglés) está preocupada porque los bancos canadienses se están volviendo menos estrictos en las solicitudes para las hipotecas, dando préstamos a personas que no pueden demostrar sus ingresos y que son inmigrantes recientes.

Estos créditos “tienen algunas similitudes con los préstamos que dieron en el mercado americano antes”, destaca el reporte de la OSFI.

Sin embargo, la situación en Canadá no está fuera de las manos como ocurrió en EE UU antes del colapso del mercado inmobiliario. En el punto más alto de la burbuja de vivienda, en 2006, cerca de un tercio de todas las hipotecas otorgadas en Estados Unidos eran subprime. Solo 5% de las hipotecas canadienses son dadas a nuevos inmigrantes o a personas que no han demostrado sus ingresos.

“Solo habla de la flexibilidad de los estándares del préstamo, la cual ha contribuido con el boom del mercado inmobiliario”, dijo  a Bloomberg el economista David Madani, de Capital Economics.

The Hufington Post reporta que las preocupaciones de la OSFI son contrarias a  las de otros observadores del mercado, quienes dicen que el mercado inmobiliario canadiense está en caída. Capital Economics predice que habrá una corrección de 25% para este mercado, aunque otros sugieren que sufrirá una corrección “más suave”.

Sherry Cooper, economista jefe del BMO, insiste que las tasas de interés bajas (récord), mantendrán el sector inmobiliario  protegido de un colapso.

Otros reportes indican que no sería solo la porción de las hipotecas subprime las que tendrían severas consecuencias en el país en el caso de que haya una corrección. CIBC indica que la gente que es menos capaz de adquirir nuevas hipotecas es la que precisamente está tomando nuevas deudas.

Los “baby boomers» que están cerca del retiro y aquellos que ya tienen deudas están llevando una porción más larga de la carga de la deuda de los hogares canadienses, y esos que tienen un nivel de deuda sobre 160% representan un tercio del total de la deuda de las hipotecas.

Los bancos, mientras tanto, siguen compitiendo agresivamente para atraer a más clientes de este mercado. A comienzos de este mes, el BMO bajó su tasa de interés fija a cinco años a 2,99%, el canon más bajo de la historia, llevando a otras instituciones a hacer lo propio.

Para algunas analistas, el problema del mercado inmobiliario canadiense es que ya está muy arraigado para evitar una corrección.

“El problema está en el horno. Pero no estoy seguro si hay una vía para prevenir un debilitamiento del mercado inmobiliario”, dijo Madani a Bloomberg.

Foto: CBC