martes, 3 de febrero de 2015

Deuda de los hogares quebequenses se duplicó entre 1999 y 2012

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Canadá
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Foto: Pablo A. Ortiz / Grupo NM

La deuda de los hogares en Quebec se duplicó entre 1999 y 2012. A finales de los noventa la deuda era de 85% sobre el ingreso disponible (después de impuestos) y para 2012 las obligaciones aumentaron a 160%, siendo éste uno de los elementos más vulnerables para la economía canadiense y sus ciudadanos. En total, la deuda promedio era de 35.100 dólares para 1999 mientras que hace dos años, ese monto ascendía a $69.200.

De acuerdo con datos del Instituto de Estadísticas de Quebec, durante este periodo ha avanzado también el valor promedio de los activos de los quebequenses, al pasar de $295.900 a $544.800.

Ahora bien, de acuerdo con los datos de un estudio titulado Enquête sur la sécurité financière (ESF), el nivel de endeudamiento de los hogares quebequenses creció de forma importante en el período analizado. En global, el monto pasó de 109 a 248 millardos de dólares, lo que se traduce como un crecimiento de 127%. 

El crecimiento es similar al experimentado por el resto de los hogares canadienses en conjunto, pero superior al de los ciudadanos en Ontario (109%).

En el mismo período, el valor de los activos de los quebequenses avanzó 112% (por debajo del crecimiento de la deuda), pero en Quebec, el aumento de los activos ha sido superior que el registrado en Ontario (98%) y estuvo en línea con lo alcanzado en todo el país (110%).

Es la hipoteca la deuda con mayor peso en el total de obligaciones de los quebequenses. El valor de los créditos hipotecarios era de 85 millardos de dólares en 1999. Este monto fue, para 2012, de 185 millardos de dólares (un avance de aproximadamente 118%).

En cuanto a los créditos al consumo, las estadísticas muestran que el aumento ha sido más importante que el de las hipotecas. Para 1999 el monto adeudado por préstamos al consumo era de sólo 19 millardos de dólares, mientras que para 2012, la cifra pasó a $59 millardos, lo que representa un incremento de 205%. En Ontario, en este segmento crediticio el avance ha sido de 135% y en Canadá de 162%.

En los hogares de Quebec cuyo principal aporte proviene de personas de 35 años o menos es donde se ha observado los mayores ratios de endeudamiento, con una deuda de $32 por cada $100 de activos. El instituto de estadísticas destaca, sin embargo, que la carga relativa de la deuda en los hogares de los jóvenes es menos importante que la registrada tanto en Ontario como en el resto de Canadá.

Las autoridades gubernamentales han encendido una alarma por los records que se vienen registrando en el nivel de obligaciones. Analistas han advertido que el nivel de endeudamiento seguirá en ascenso, sobre todo, después de la medida del Banco de Canadá de reducir la tasa de interés de referencia a 0,75%, lo que podría dar un incentivo a los bancos para reducir también sus tipos de interés.

Los analistas quebequenses coinciden en que durante la última década ha habido un deterioro de la situación financiera de los hogares de la provincia, sin embargo, no hay una sola voz cuando se evalúa lo complejo del panorama actual.

En Quebec, advierten los analistas, es posible que el balance financiero de los hogares sufra un impacto negativo por el retroceso en los precios de las propiedades.

Cuadro: L'Institut de la statistique du Québec

Cuadro: L’Institut de la statistique du Québec